Être dirigeant de TPE ou de PME nécessite entre autres de comprendre les bases de l'analyse financière. Et c'est compliqué ! Quels ratios dois-je regarder ? comment savoir s'ils sont cohérents par rapport à mon secteur d'activité et la taille de mon entreprise ? Voici comment Reedy Anafin répond aux questions que les dirigeants se posent.

L’analyse financière pour les dirigeants de TPE, c’est trop compliqué !

Lors de mes études en gestion, je n’étais pas à l’aise avec l’analyse financière. Il me fallait, pour comprendre, rapprocher la théorie à la réalité. Pourtant, la comptabilité, le contrôle de gestion, la trésorerie ne m’étaient pas du tout inconnus. J’avais une entreprise et j’essayais de rapprocher ce que j’apprenais à ce que je réalisais mais c’était compliqué.

Bien des années plus tard, j’ai repris mes études en cours du soir. J’ai eu un cours d’analyse financière qui m’a permis de tout comprendre. La démarche permettait d’apprécier la performance de l’entreprise selon son propre référentiel. Il s’agissait d’un modèle utilisé auprès des dirigeants de TPE pour comprendre l’analyse financière.

Une visualisation de la performance économique et financière pour mieux comprendre.

Afin de pouvoir ensuite appliquer cette méthode, j’ai donc créé une application Excel qui permettait de mettre en œuvre cette approche pour n’importe quelle entreprise. Il suffisait de saisir les données des liasses fiscales.

Le modèle permet d’avoir une vision très complète de la performance économique et financière en mettant en avant les interactions des processus de l’entreprise. Par exemple, comment la sous-traitance impacte la valeur ajoutée qui elle-même impacte la rentabilité des capitaux propres. Il est ainsi aisé de faire le lien. Et grâce au modèle, il est possible de voir l’évolution d’une année sur l’autre. Un chiffre particulier a été constaté ? Il suffit de voir s’il est cohérent par rapport aux autres années et ensuite de mesurer l’impact en un coup d’œil (en zoomant un peu quand même !).

Analyse financière : Décomposition de la politique économique et financière

Expliquer l’évolution du résultat entre deux périodes

Un autre problème que les dirigeants rencontrent souvent est de comprendre l’évolution d’une année sur l’autre. Comment expliquer que mon résultat baisse alors que mon chiffre d’affaire augmente ? Comment expliquer la variation des stocks ?

Analyse financière : Matrice de passage

Un bilan simplifié interactif

Nous avons donc ajouté quelques éléments graphiques à notre modèle pour répondre à ces questions rapidement et simplement. La liste évolue régulièrement mais vous avez pu voir au-dessus une matrice de passage. Au-dessous, nous présentons un bilan simplifié interactif. Et d’autres visualisations existent telles que la décomposition de l’EBE (Excédent Brut d’Exploitation). Ainsi l’analyse devient plus facile à comprendre et les décisions plus éclairées.

Analyse financière : Bilan simplifié

Connaître les ratios moyens pour un secteur d’activité et une taille d’entreprise

Sur le blog cooking-excel.com, j’avais expliqué quelques indicateurs comme l’EBE et l’EBITDA.  (Voir article ici) Afin de continuer à simplifier et à vulgariser, nous avons donc également intégré une aide en ligne pour expliquer les indicateurs mais surtout nous avons apporté des informations complémentaires pour répondre à une simple question: quelles sont les valeurs de ces indicateurs pour mon secteur d’activité et pour la même taille d’entreprise ?

L’image ci-dessous présente la Production par effectif. Nous pouvons par exemple voir que l’entreprise tourne à environ 180 K€ / 190 K€ alors que la moyenne du secteur d’activité pour la même taille d’entreprise, la productivité est de 150 K€. Cela signifie que l’entreprise a productivité élevée. Si elle souhaite augmenter sa rentabilité, ce ne sera donc pas par ce biais. L’avantage de comparer permet donc d’approfondir l’analyse.

Analyse financière : Efficacité de l'outil économique

Une première expérience d’utilisation à Tahiti !

Quelques temps plus tard, nous avons reçu une demande relative à une évaluation d’entreprise pour un investisseur basé à Tahiti (malheureusement, personne de l’équipe n’y est allé), notamment pour calculer le taux de rendement interne (TRI) du projet de rachat. Si vous ne savez pas ce qu’est le TRI ou si vous souhaitez voir comment l’utiliser dans Excel, n’hésitez pas à lire l’article Utilisation du Taux de Rendement Interne (TRI) dans EXCEL. Nous nous sommes donc appuyés fortement sur le modèle pour y répondre.

Carte de Tahiti
Image issue de https://tahititourisme.fr/fr-fr/

Une application d’analyse financière professionnelle dans Excel

Plus récemment, un expert-comptable a vu notre fichier et nous a confié qu’il lui serait très utile à condition de faire quelques changements comme l’import automatique de la balance par exemple.

Avec mon équipe, nous avons donc décidé de réaliser ces évolutions et mettre à disposition cette application aux experts-comptables.

ReedyAnafin_Excel ou Chrome

Nous avons beaucoup réfléchi à transposer l’application Excel au format web car nous avons les compétences de développement en interne. Finalement, nous avons opté pour Excel car tous les experts-comptables le connaissent déjà. Et pour ceux qui maîtrisent bien l’outil, ils peuvent eux-mêmes rajouter des fonctionnalités, calculs, graphiques dans le fichier.

Une solution simple, performante avec des visualisations qui deviennent indispensables

Notre objectif est simple : fournir aux experts-comptables un outil d’analyse financière permettant d’apporter plus de conseils pour leurs clients sans perdre de temps dans la préparation.

Nous avons constaté que l’application est le plus souvent utilisée pour des entreprises dont le nombre de salariés est compris entre 10 et 100. Au fil du temps, nous avons ajouté de nouvelles fonctionnalités et de nouveaux indicateurs. Nous avons même un site où chacun peut exprimer ses besoins ou voter s’ils ont déjà été cités.

Analyse financière : Reedy Anafin